Anno 5° / 2018 –  Newsletter 13/2018

9 luglio 2018

PRIMO PIANO:

  • BANCA D’ITALIA: pubblicati i nuovi orientamenti su remunerazione di affidamenti e sconfinamenti.
  • CONSOB: siglato il Protocollo d’intesa per l’avvio dell’OCF. 
  • IVASS: pubblicato il nuovo Regolamento sul governo societario delle imprese e dei gruppi bancari.
  • CONSOB: poste in consultazione le modifiche al Regolamento Emittenti di recepimento della IDD.
  • BCE: pubblicato Report sui piani di risanamento.
  • Prossimi convegni a cui parteciperanno come relatori i professionisti di AC Group: “AML-L’autovalutazione e ricadute organizzative” (11 luglio 2018, sede AC Group, Roma); “Società a responsabilità limitata, piccola e media impresa,mercati finanziari: un mondo nuovo?” (14 settembre 2018, Complesso congressuale e cinematografico, Courmayeur).

1. LEGISLAZIONE EUROPEA

1.1. GAZZETTA UFFICIALE UE – Pubblicati i nuovi RTS sulla valutazione per l’autorizzazione all’utilizzo di metodi avanzati di misurazione per il rischio operativo.

2. LEGISLAZIONE NAZIONALE

2.1. GAZZETTA UFFICIALE – Pubblicate le modalità tecniche di invio dei dati e di alimentazione del registro degli operatori compro oro.

3. DECRETI, REGOLAMENTI E DISPOSIZIONI DI VIGILANZA

3.1. CONSOB – Siglato il Protocollo d’intesa per l’avvio dell’OCF.

3.2. EBA – Pubblicati gli aggiornamenti sugli ITS relativi ai portafogli di riferimento utilizzati nei modelli interni.

3.3. ESMA – Pubblicata la dichiarazione di cessazione dell’esenzione dall’obbligo di clearing per gli schemi pensionistici.

3.4. BANCA D’ITALIA – Pubblicati i nuovi orientamenti su remunerazione di affidamenti e sconfinamenti.

3.5. IVASS – Pubblicato il nuovo Regolamento sul governo societario delle imprese e dei gruppi assicurativi.

4. ORIENTAMENTI, LINEE GUIDA E Q&A

4.1. EBA – Pubblicata un Opinion sulla preparazione alla Brexit.

4.2. BCE – Pubblicato Report sui piani di risanamento.

5. CONSULTAZIONI

5.1. CONSOB – Poste in consultazione le modifiche al Regolamento Emittenti di recepimento della IDD.

5.2. CONSOB – Poste in consultazione le disposizioni volte a definire la soglia di esenzione dalla pubblicazione del prospetto informativo.

5.3. BCE – Poste in consultazione le norme sulla soglia di rilevanza delle esposizioni scadute.

5.4. EBA – Poste in consultazione le Linee Guida sugli accordi di esternalizzazione.

6. OPINIONI, COMMENTI E GIURISPRUDENZA

6.1. AVVOCATO GENERALE DELLA CORTE DI GIUSTIZIA UE – Competenza a sindacare la legittimità degli atti della BCE sulle acquisizioni di partecipazioni qualificate nelle banche.

7. PUBBLICAZIONI, CONVEGNI E NEWS DA AC GROUP

7.1. CONVEGNO – AML – L’autovalutazione e ricadute organizzative.

7.2. CONVEGNO – Società a responsabilità limitata, piccola e media impresa, mercati finanziari: un mondo nuovo?

Anno 5° / 2018 –  Newsletter 12/2018

28 giugno 2018

PRIMO PIANO:

  • GAZZETTA UFFICIALE UE: pubblicata nella Gazzetta Ufficiale dell’Unione Europea la Direttiva (UE) 2018/843 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 30 maggio 2018 (“V Direttiva Antiriciclaggio”) che modifica la Direttiva (UE) 2015/849 (“IV Direttiva Antiriciclaggio”).
  • GAZZETTA UFFICIALE: pubblicato il D.Lgs. 21 maggio 2018, n. 68 di attuazione della Direttiva (UE) 2016/97 relativa alla distribuzione assicurativa (“IDD”). 
  • BANCA D’ITALIA: pubblicato il 1° aggiornamento alla Circolare n. 297 del 16 maggio 2017, “Rilevazione dei dati granulari sul credito: istruzioni per gli intermediari segnalanti”, e il 22° aggiornamento alla Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013, “Disposizioni di vigilanza per le banche”.
  • EBA: posti in consultazione gli RTS sulle condizioni che permettono agli enti di calcolare il requisito patrimoniale del portafoglio di esposizioni sottostanti la cartolarizzazione, ai sensi del Regolamento (UE) 2017/2401, che modifica il Regolamento (UE) 575/2013 (“CRR”).

1. LEGISLAZIONE EUROPEA

1.1. GAZZETTA UFFICIALE UE – Pubblicata la Direttiva (UE) 2018/843 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 30 maggio 2018 (“V Direttiva Antiriciclaggio”).

2. LEGISLAZIONE NAZIONALE

2.1. GAZZETTA UFFICIALE – Pubblicata la Delibera Consob 31 maggio 2018 n. 20465 su organizzazione e controlli antiriciciclaggio per i revisori dei conti.
2.2. GAZZETTA UFFICIALE – Pubblicato il D.Lgs. 21 maggio 2018, n. 68, di attuazione della Direttiva (UE) 2016/97 relativa alla distribuzione assicurativa (“IDD”).

3. DECRETI, REGOLAMENTI E DISPOSIZIONI DI VIGILANZA

3.1. BANCA D’ITALIA – Pubblicato il 1° Aggiornamento alla Circolare n. 297 del 16 maggio 2017 “Rilevazione dei dati granulari sul credito: istruzioni per gli intermediari segnalanti”.
3.2. BANCA D’ITALIA – Pubblicato il 22° Aggiornamento alla Circolare n. 285/2013
3.3. BCE – Aggiornato il manuale di Asset Quality Review per le banche dell’area euro.

4. ORIENTAMENTI, LINEE GUIDA E Q&A

4.1. EBA – Pubblicata un’Opinion sul Regolamento Delegato (UE) 2018/389 che integra la Direttiva (UE) 2015/2366 (“PSD2”).
4.2. EBA  – Pubblicato il Final Report sull’equivalenza dei regimi di riservatezza di paesi terzi, ai sensi della Direttiva 2013/36/UE (“CRD IV”).

5. CONSULTAZIONI

5.1. BANCA D’ITALIA – Poste in consultazione le modifiche alla Parte Terza, Capitolo 3, Sezione II, della Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 recante “Disposizioni di vigilanza per le banche”.
5.2. EBA – Posti in consultazione gli RTS sul calcolo dei requisiti patrimoniali ai sensi del Regolamento (UE) 2017/2401, che modifica il Regolamento (UE) 575/2013 (“CRR”).
5.3. BANCA D’ITALIA – Poste in consultazione la modifiche a una Circolare e ad un Provvedimento di Banca d’Italia in conseguenza del recepimento IFRS 16 e IFRS 12.
5.4. EBA – Poste in consultazione le Linee Guida sugli accordi di esternalizzazione.

Anno 5° / 2018 –  Newsletter 11/2018

13 giugno 2018

PRIMO PIANO:

  • GAZZETTA UFFICIALE UE: prorogati i periodi transitori relativi ai requisiti di fondi propri per le esposizioni verso controparti centrali.
  • CONSOB: adottato il nuovo Regolamento su organizzazione, procedure e controlli interni a fini antiriciclaggio.
  • IVASS: consultazione sui nuovi regolamenti di recepimento della IDD.
  • EBA-ESMA: dichiarazione congiunta sul rafforzamento degli obblighi informativi a favore degli investitori al dettaglio che investono in titoli di debito soggetti alla BRRD.
  • Prossimi convegni a cui parteciperanno come relatori i professionisti di AC Group: “È pronto l’ecosistema finanziario ad affrontare la rivoluzione della Blockchain?” (15 giugno 2018, Palacongressi di Rimini).  

1. LEGISLAZIONE EUROPEA

1.1. GAZZETTA UFFICIALE UE – CFDs e opzioni binarie: pubblicate le misure di product intervention dell’ESMA

1.2. GAZZETTA UFFICIALE UE – Nuovo Indirizzo BCE sui servizi di gestione delle riserve in euro a banche centrali extra UE

1.3. GAZZETTA UFFICIALE UE – Prorogati i periodi transitori relativi ai requisiti di fondi propri per le esposizioni verso controparti centrali

2. DECRETI, REGOLAMENTI E DISPOSIZIONI DI VIGILANZA

2.1. CONSOB – Nuovo Regolamento su organizzazione, procedure e controlli interni a fini antiriciclaggio

2.2. CONSOB – OPA – Comunicazione sull’applicazione degli artt. 108 e 111 TUF in caso di superamento della soglia del 95% del capitale sociale

2.3. IVASS – Lettera al mercato sulla Best Estimate of Liabilities

2.4. BANCA D’ITALIA – Aggiornate le Istruzioni per gli intermediari creditizi

3. ORIENTAMENTI, LINEE GUIDA E Q&A

3.1. BANCA D’ITALIA – Chiarimenti sul trattamento segnaletico e prudenziale delle operazioni di triparty repo

3.2. BCE – Aggiornate le Linee guida sulla verifica dei requisiti di professionalità e onorabilità

3.3. ESMA – Aggiornate Q&A relative all’attuazione del Regolamento (UE) n. 909/2014 sui depositari centrali di titoli

3.4. ESMA – Aggiornate le Q&A relative al regime di cui al Regolamento (UE) n. 648/2012 sugli strumenti derivati OTC, le controparti centrali e i repertori di dati sulle negoziazioni (EMIR)

3.5. EBA – ESMA – Dichiarazione congiunta sul rafforzamento degli obblighi informativi a favore degli investitori al dettaglio che investono in titoli di debito soggetti alla BRRD

3.6. EIOPA -Pubblicato monito a non utilizzare come sottostanti CFDs e opzioni binarie

3.7. ANTITRUST – AGCOM – GARANTE PRIVACY – Indagine conoscitiva sui Big Data

3.8. BANCA D’ITALIA – Pubblicati i dati sulle posizioni in derivati OTC a dicembre 2017

4. CONSULTAZIONI

4.1. IVASS – Consultazione sui nuovi regolamenti di recepimento della IDD

5. OPINIONI,COMMENTI E GIURISPRUDENZA

5.1. AVVOCATO UE – Confermato l’accesso alla documentazione Banca d’Italia se funzionale all’azione di responsabilità per omessa vigilanza

6. PUBBLICAZIONI, CONVEGNI E NEWS DA AC GROUP

6.1. WORKSHOP – È pronto l’ecosistema finanziario ad affrontare la rivoluzione della Blockchain?

6.2. NEWS – SCALA – Il Quartetto entra in Borsa

Anno 5° / 2018 –  Newsletter 10/2018

29 maggio 2018

PRIMO PIANO:

  • CRD IV: pubblicato in Gazzetta Ufficiale UE il Regolamento di esecuzione (UE) 2018/688 che modifica le regole su portafogli di riferimento e i modelli ed istruzioni per la presentazione di informazioni in applicazione della Direttiva 2013/36/UE. 
  • BORSA ITALIANA: pubblicati gli Avvisi nn. 11037 e 11142 sulle modifiche al Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana.
  • BANCA D’ITALIA: pubblicato l’ultimo aggiornamento alla Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013, mediante il quale è stato inserito nella Parte Terza della Circolare un nuovo Capitolo dedicato alle banche di credito cooperativo.
  • ESMA: aggiornate le Q&A sulla Direttiva 2014/65/UE (“MiFID II”) e sul Regolamento (UE) 600/2014 (“MiFIR”) in materia di protezione degli investitori.
  • Prossimi convegni a cui parteciperanno come relatori i professionisti di AC Group: “Blockchain e Criptovalute – La rivoluzione digitale e la sfida per i regolatori” (31 maggio 2018, Centro Congressi Palazzo Stelline, Milano); “Digital & Payment Summit” (12 giugno 2018, Auditorium Antonianum, Roma).

 

1. LEGISLAZIONE EUROPEA

1.1. GAZZETTA UFFICIALE UE – Regolamento di esecuzione (UE) 2018/708 sul modulo che i gestori di fondi comuni monetari devono utilizzare per l’informativa alle autorità competenti

1.2. GAZZETTA UFFICIALE UE – Modifiche ai Regolamenti Delegati (UE) 2017/390 e 2017/391

1.3. GAZZETTA UFFICIALE UE – Regolamento di esecuzione (UE) 2018/688 sulle modifiche alle regole su portafogli di riferimento, modelli ed istruzioni per la presentazione di informazioni, in applicazione della Direttiva 2013/36/UE (“CRD IV”)

1.4. GAZZETTA UFFICIALE UE – Regolamento delegato (UE) 2018/728 che integra il Regolamento (UE) n. 575/2013 (“CRR”)

1.5. GAZZETTA UFFICIALE UE – Regolamento di esecuzione (UE) 2018/730 relativo alla Direttiva 2009/138/CE  (“Solvency II”)

1.6. GAZZETTA UFFICIALE UE – Rettifica alla Direttiva (UE) 2015/2366 relativa ai servizi di pagamento nel mercato interno (“PSD2”)

1.7. GAZZETTA UFFICIALE UE – Rettifica alla Direttiva (UE) 2016/680 e al Regolamento (UE) 2016/679 in materia di privacy 

2. DECRETI, REGOLAMENTI E DISPOSIZIONI DI VIGILANZA

2.1. BORSA ITALIANA – Pubblicati gli Avvisi nn. 11037 e 11142 sulle modifiche al Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana

2.2. BANCA D’ITALIA – Pubblicato l’ultimo aggiornamento alla Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013

3. ORIENTAMENTI, LINEE GUIDA E Q&A

3.1. IVASS – Dati sui reclami alle imprese di assicurazione relativi al 2017

3.2. CONSOB – Avviso sugli Orientamenti ESMA sul Regolamento UE 909/2014 sui depositari centrali di titoli

3.3. EIOPA – Opinion in merito alla Brexit

3.4. ESMA – Aggiornate le Q&A sul Regolamento (UE) 2016/1011 (“Regolamento Benchmark”)

3.5. ESMA – Aggiornate le Q&A sul Regolamento (UE) 600/2014 (“Regolamento MiFIR”)

3.6. ESMA – Aggiornate le Q&A sulla Direttiva 2014/65/UE e sul Regolamento (UE) 600/2014 in materia di protezione degli investitori 

3.7. ESMA – Aggiornate le Q&A sul Regolamento (UE) n. 236/2012 relativo alle vendite allo scoperto (“Short Selling Regulation”)

4. CONSULTAZIONI

4.1. IVASS – In consultazione lo Schema di Regolamento IVASS  recante le disposizioni di attuazione del D.lgs. 21 novembre 2007, n. 231

4.2. CONSOB – In consultazione il Regolamento recante le disposizioni di attuazione del D.lgs. 21 novembre 2007, n. 231

5. PROTOCOLLI E ACCORDI INTERNAZIONALI

5.1. IOSCO e BCBS – Criteri per identificare le operazioni di cartolarizzazione STC a breve termine e indicazioni sul loro trattamento patrimoniale

6. PUBBLICAZIONI, CONVEGNI E NEWS DA AC GROUP

6.1. CONVEGNO – Blockchain e Criptovalute – La rivoluzione digitale e la sfida per i regolatori

6.2. CONVEGNO – Digital & Payment Summit

6.3. NEWS – SCALA – Il Quartetto entra in Borsa

Anno 5° / 2018 –  Newsletter 9/2018

14 maggio 2018

PRIMO PIANO:

  • IVASS: introdotte le modiche alla disciplina in materia di Banca dati degli attestati di rischio ed attestazione sullo stato del rischio.
  • MEF: consultazione sullo schema di decreto attuativo della PSD2.
  • ESMA: proposte di modifica agli RTS sulla trasparenza dei prezzi pubblicati dagli internalizzatori sistematici.
  • Prossimi convegni a cui parteciperanno come relatori i professionisti di AC Group: “Abusi di mercato – Confronto tra gli operatori su informazioni privilegiate, insider list, raccomandazioni di investimento, sondaggi, rumors” (16 maggio 2018, Baglioni Hotel Carlton, Milano); “Outsourcing di servizi e risorse IT/ICT in ambito bancario e finanziario” (17 maggio 2018, Baglioni Hotel Carlton, Milano); “Antiriciclaggio, la consultazione in corso sull’organizzazione e sull’adeguata verifica – principali novità e processo di autovalutazione (un approccio pratico)” (17 maggio 2018, Studio AC FIRM, Milano); “Antiriciclaggio: le nuove disposizioni di Banca d’Italia” (29 maggio 2018, Hotel NH Milano Turing, Milano); “Blockchain e Criptovalute – La rivoluzione digitale e la sfida per i regolatori” (31 maggio 2018, Centro Congressi Palazzo Stelline, Milano).

 

1. LEGISLAZIONE NAZIONALE

1.1. GAZZETTA UFFICIALE – Introdotte le modiche alla regolamentazione IVASS in materia di Banca dati degli attestati di rischio ed attestazione sullo stato del rischio

1.2. GAZZETTA UFFICIALE – Pubblicato il contributo di vigilanza per il 2018

2. DECRETI, REGOLAMENTI E DISPOSIZIONI DI VIGILANZA

2.1. IVASS – Modifiche al Regolamento ISVAP sui bilanci IAS/IFRS

2.2. GOVERNO – Pubblicato il contributo di vigilanza per il 2018

2.3. GARANTE PRIVACY – Pubblicato il Facsimile per la comunicazione dei dati di contatto 

3. ORIENTAMENTI, LINEE GUIDA E Q&A

3.1. ESMA – Proposte di modifica agli RTS sulla trasparenza dei prezzi pubblicati dagli internalizzatori sistematici

3.2. IOSCO – Raccomandazioni su regulatory reporting e requisiti di trasparenza

3.3. CNDCEC – Pubblicate le nuove Norme di comportamento per il collegio sindacale delle quotate

3.4. MEF – Pubblicato il nuovo modulo per le istanze di concessione della garanzia

3.5. EIOPA – Pubblicate le note esplicative e Q&A sui modelli di segnalazione alle autorità di vigilanza relativi alle analisi delle variazioni

3.6. COMITATO DI BASILEA – Pubblicata la quattordicesima relazione sull’adozione delle norme di Basilea III

3.7. EIOPA- Pubblicato lo stress test 2018 sul settore assicurativo europeo

4. CONSULTAZIONI

4.1. EBA – Consultazione concernente le Linee Guida sulla disclosure delle esposizioni non-performing e forborn

4.2. ESAs – Consultazioni sulle modifiche agli RTS sull’obbligo di clearing e attenuazione dei rischi

4.3. ANAC- Consultazione sulle Linee Guida in materia di rating di impresa e delle relative premianti

4.4. MEF – Consultazione sullo schema di decreto attuativo della PSD2

5. PUBBLICAZIONI, CONVEGNI E NEWS DA AC GROUP

5.1. SEMINARIO – Antiriciclaggio, la consultazione in corso sull’organizzazione e sull’adeguata verifica – principali novità e processo di autovalutazione (un approccio pratico)

5.2. CONVEGNO – Abusi di mercato – Confronto tra gli operatori su informazioni privilegiate, insider list, raccomandazioni di investimento, sondaggi, rumors

5.3. CONVEGNO – Outsourcing di servizi e risorse IT/ICT in ambito bancario e finanziario

5.4. CONVEGNO – Antiriciclaggio: le nuove disposizioni di Banca d’Italia

5.5. CONVEGNO – Blockchain e Criptovalute – La rivoluzione digitale e la sfida per i regolatori

5.6. NEWS – SCALA – Il Quartetto entra in Borsa

 

Anno 5° / 2018 –  Newsletter 8/2018

2 maggio 2018

PRIMO PIANO:

  • PARLAMENTO EU: approvata in prima lettura la proposta di modifica alla Direttiva (UE) 2015/849;
  • BANCA D’ITALIA: in consultazione le modifiche alla Circolare n. 285 in recepimento dell’Indirizzo (UE) n. 2017/697 BCE;
  • Prossimi convegni a cui parteciperanno come relatori i professionisti di AC Group: “La nuova normativa Privacy – Impatto sull’organizzazione e sulle responsabilità delle figure coinvolte” (10 maggio 2018, Studio AC FIRM); “Antiriciclaggio, la consultazione in corso sull’organizzazione e sull’adeguata verifica – principali novità e processo di autovalutazione (un approccio pratico)” (17 maggio 2018, Studio AC FIRM);  “Blockchain e Criptovalute – La rivoluzione digitale e la sfida per i regolatori” (31 maggio 2018, Centro Congressi Palazzo Stelline).

1. LEGISLAZIONE EUROPEA

1.1. PARLAMENTO EUROPEO – Risoluzione legislativa sulla proposta del Consiglio di modifica della Direttiva (UE) 2015/849

2. DECRETI, REGOLAMENTI E DISPOSIZIONI DI VIGILANZA

2.1. EBA – Pubblicati i Final Report sulle modifiche al Regolamento (UE) 680/2014 e sulle norme tecniche di implementazione Direttiva (UE) 2014/59

2.2. ESMA – Aggiornamento delle previsioni di calcolo transitorie per i requisiti di trasparenza dei bond (TTC)

2.3. CONSOB – Comunicazione sulle modalità di trasmissione delle dichiarazioni non finanziarie 

2.4. ESMA – Pubblicate le traduzioni ufficiali delle Linee guida sul trasferimento dei dati tra le Trade Repositories 

3. ORIENTAMENTI, LINEE GUIDA E Q&A

3.1. EIOPA – Aggiornamento alle Q&As sulla Direttiva 2009/138/CE e Direttiva (UE) 2016/97

3.2. IVASS – Lettera al mercato sulla semplificazione dei contratti assicurativi

3.3. RAGIONERIA GENERALE DELLO STATO – Attivazione applicativo SIAR

4. CONSULTAZIONI

4.1. EBA – Consultazione sulle Linee Guida dedicate al Regolamento (UE) 575/2013

4.2. BANCA D’ITALIA – Consultazione sulle modifiche della Circolare n. 285 in materia di vigilanza per le banche

4.3. EBA – Consultazione delle Linee guida sull’informativa NPEs e FBEs

5. PUBBLICAZIONI, CONVEGNI E NEWS DA AC GROUP

5.1. SEMINARIO – La nuova normativa Privacy – Impatto sull’organizzazione e sulle responsabilità delle figure coinvolte

5.2. SEMINARIO – Antiriciclaggio, la consultazione in corso sull’organizzazione e sull’adeguata verifica – principali novità e processo di autovalutazione (un approccio pratico)

5.3 CONVEGNO – Blockchain e Criptovalute – La rivoluzione digitale e la sfida per i regolatori

Anno 6° / 2018 –  Newsletter 7/2018

17 aprile 2018

PRIMO PIANO:

  • BANCA D’ITALIA: in consultazione le nuove disposizioni AML su organizzazione e controlli e adeguata verifica della clientela.
  • CONSOB: in consultazione le nuove disposizioni AML in materia di assetti organizzativi dei revisori legali e delle società di revisione.
  • ESMA: aggiornate Q&A in materia di trasparenza e struttura dei mercati.
  • COMITATO DI BASILEA: indetta la consultazione per modificare i requisiti di disclosure del terzo pilastro.
  • Prossimi convegni a cui parteciperanno come relatori i professionisti di AC Group: “Governance e controllo dei prodotti bancari e finanziari al dettaglio” (17 aprile 2018, Hotel Hilton, Milano); “Blockchain e Criptovalute – La rivoluzione digitale e la sfida per i regolatori” (31 maggio 2018, Centro Congressi Palazzo Stelline, Milano).

1. DECRETI, REGOLAMENTI E DISPOSIZIONI DI VIGILANZA

1.1. BANCA D’ITALIA – Estensione agli intermediari 106 TUB della disciplina transitoria del CRR

1.2. BANCA D’ITALIA – Prorogati i termini per il resoconto ICAAP/ILAAP

2. ORIENTAMENTI, LINEE GUIDA E Q&A

2.1. ESMA – Aggiornate le Q&A in materia di trasparenza e struttura dei mercati

2.2. IVASS – Lettera al mercato sulla verifica della correttezza delle informazioni raccolte

2.3. ESMA – Pubblicati i nuovi Technical Advice relativi al Regolamento Prospetto

2.4. IVASS – Lettera al mercato in merito all’aggiornamento sull’attività di liquidazione

2.5. ESMA – Pubblicato parere tecnico sulla regolamentazione delle commissioni di vigilanza applicabili ai repertori di dati sulle cartolarizzazioni

2.6. ESAs – Nuovo Report sui rischi e sulle vulnerabilità del sistema finanziario dell’Unione Europea

2.7. ESMA – Nuova Opinion sull’applicabilità dell’obbligo di negoziazione dei derivati in caso di ordini a pacchetto

2.8. CPMI e IOSCO – Nuovo Guida sull’aggregazione dati dei derivati OTC

2.9. COMITATO DI BASILEA – Nuovo documento di analisi delle diverse misure nazionali in materia di Early Intervention

3. CONSULTAZIONI

3.1. EBA – Consultazione in materia gestione dei reclami

3.2. EIOPA – Consultazione sulle modiche agli ITS in materia di reporting e disclosure

3.3. BANCA D’ITALIA – Consultazione sul recepimento degli orientamenti EBA in attuazione del CRR

3.4. ESMA – Consultazione sugli standard tecnici relativi alla registrazione dei repertori di dati sulle cartolarizzazioni

3.5. BANCA D’ITALIA – Consultazione sulle nuove disposizioni in materia di organizzazione e controlli AML

3.6. BANCA D’ITALIA – Consultazione sulle nuove disposizioni in materia di adeguata verifica della clientela

3.7. CONSOB – Consultazione sulle nuove disposizioni AML in materia di assetti organizzativi dei revisori legali e delle società di revisione

3.8. COMITATO DI BASILEA – Consultazione sulle modifiche ai requisiti di disclosure del terzo pilastro

4. PUBBLICAZIONI, CONVEGNI E NEWS DA AC GROUP

5.1. CONVEGNO – Governance e controllo dei prodotti bancari e finanziari al dettaglio

5.2. CONVEGNO – Blockchain e Criptovalute – La rivoluzione digitale e la sfida per i regolatori

Anno 6° / 2018 –  Newsletter 6/2018

4 aprile 2018

PRIMO PIANO:

  • GAZZETTA UFFICIALE EU: pubblicato il Regolamento delegato (UE) 2018/480 della Commissione in tema di ELTIF.
  • ESMA: pubblicato il divieto di commercializzare opzioni binarie e limitazioni per la commercializzazione di CFD nei confronti del pubblico retail. 
  • COMITATO DI BASILEA: indetta la consultazione per modificare i requisiti patrimoniali minimi per il rischio di mercato delle banche.
  • Prossimi convegni a cui parteciperanno come relatori i professionisti di AC Group: “FINTECH – Rivoluzione digitale e tecnologica nel settore finanziario” (12 aprile 2018, Centro Congressi Palazzo delle Stelline, Milano); “Governance e controllo dei prodotti bancari e finanziari al dettaglio” (17 aprile 2018, Hotel Hilton, Milano).

1. LEGISLAZIONE EUROPEA

1.1. GAZZETTA UFFICIALE DELL’UNIONE EUROPEA – Regolamento delegato (UE) 2018/480 della Commissione in tema di norme tecniche di regolamentazione per i fondi di investimento europei a lungo termine (ELTIF)

2. LEGISLAZIONE NAZIONALE

2.1. GOVERNO – Esame preliminare delle norme di adeguamento della normativa nazionale alle disposizioni del regolamento (UE) 2016/679 del Parlamento europeo e del Consiglio del 27 aprile 2016

3. ORIENTAMENTI, LINEE GUIDA E Q&A

3.1. EBA – Report sul quadro normativo in materia di attenuazione del rischio di credito (credit risk mitigation – CRM)

3.2. ESMA – Aggiornate le Q&A sulla tutela degli investitori

3.3. BCE – Guide BCE sull’autorizzazione all’attività bancaria di banche ed enti creditizi fintech

3.4. ESMA – Aggiornate le Q&A sul Regolamento MAR

3.5. ESMA – Aggiornate le Q&A sulla CSDR

3.6. ESMA – Divieto di commercializzazione delle opzioni binarie e limitazioni per i CFD per gli investitori retail

3.7 ESMA – Aggiornate le Q&A sui commodity derivatives

3.8 ESMA – Nuove Linee Guida sull’attività di segnalazione degli internalizzatori di regolamento

3.9 IVASS – Lettera al mercato sulle modalità con le quali le imprese assicurative adempiono agli obblighi antiriciclaggio nel regime transitorio

3.10 IVASS – Lettera al mercato dedicata all’analisi sulle relazioni relative alla solvibilità e alla condizione finanziaria (SFCR)

4. CONSULTAZIONI

4.1. Comitato di Basilea – Consultazione in materia di modifiche ai requisiti patrimoniali minimi per il rischio di mercato

4.2. BCE – Consultazione sulla Guida sui modelli interni

5. PUBBLICAZIONI, CONVEGNI E NEWS DA AC GROUP

5.1. CONVEGNO – FINTECH Rivoluzione digitale e tecnologica nel settore finanziario

5.2. CONVEGNO – Governance e controllo dei prodotti bancari e finanziari al dettaglio

anno 4° / 2017 – PILL n. 2 – 2017
06/03/2017

KEY WORDS: BRRD, piani di risanamento, banche, SIM

La Direttiva 2014/59/UE (BRRD), avente ad oggetto il risanamento e la risoluzione delle imprese di investimento e delle banche, e la normativa italiana di recepimento costituita dal d.lgs. 181 del 16 novembre 2015, richiedono alle banche e ad alcune categorie di SIM di dotarsi di un piano di risanamento. Lo scopo del piano è quello di prevedere misure volte a stabilizzare la situazione patrimoniale e finanziaria di tali soggetti, qualora essa subisca un significativo deterioramento. L’attuazione del piano di risanamento rientra tra le misure di intervento precoce che possono essere richieste dall’autorità di vigilanza.
Le menzionate disposizioni vengono integrate dal Regolamento delegato n. 2016/1075 del 23 marzo 2016 della Commissione europea, entrato in vigore l’8 luglio 2016 e dagli orientamenti dell’Autorità bancaria europea (ABE) [1], in materia di piani di risanamento, ai quali la Banca d’Italia intende conformarsi.
La normativa nazionale ed europea definisce in maniera dettagliata i doveri degli intermediari nella redazione dei piani in forma ordinaria, mentre lascia alle autorità nazionali competenti ampia discrezionalità rispetto all’applicazione degli obblighi in forma semplificata, seppur nel rispetto dei requisiti minimi stabiliti dalla disciplina italiana e da quella comunitaria.
In tale frangente, la Banca d’Italia ha emanato, lo scorso 16 febbraio 2017, una comunicazione rivolta alle banche italiane non appartenenti ad un gruppo bancario, alle capogruppo italiane di un gruppo bancario (salvo che quest’ultimo sia soggetto a vigilanza consolidata in un altro Stato Membro), nonché alle SIM che prestano determinati servizi o attività di investimento [2].
Nella citata comunicazione viene fatto riferimento alle disposizioni comunitarie disciplinanti il contenuto dei piani di risanamento, i quali devono includere tutte le misure adottabili al fine di consentire l’assunzione di azioni tempestive atte a ripristinare la sostenibilità economica di lungo periodo, qualora dovessero sorgere criticità di natura tecnica, patrimoniale, reddituale e di liquidità. Il piano deve, altresì, essere pienamente coerente con il modello di business e con le caratteristiche dell’intermediario o del gruppo, nonché con quanto rappresentato nel risk assessment framework (RAF) e nel processo di valutazione dell’adeguatezza del capitale (ICAAP). Infine, il piano viene riesaminato e, eventualmente, aggiornato annualmente o comunque ogniqualvolta vi sia un rilevante mutamento strutturale, patrimoniale o finanziario dell’intermediario o del gruppo.
Il piano di risanamento ovvero l’attestazione che esso non necessiti di aggiornamenti deve essere trasmesso alla Banca d’Italia in via ordinaria entro il 30 aprile di ciascun anno (il primo entro il 30 aprile 2017), salvo quanto disposto dalla BCE in merito ai soggetti sottoposti alla sua vigilanza diretta ai sensi del Regolamento sul Meccanismo di Vigilanza Unico (MVU) [3].
Con il citato messaggio, la Banca d’Italia ha individuato modalità semplificate di adempimento degli obblighi in materia di piani di risanamento, sulla base delle caratteristiche dimensionali, operative, strutturali, di scopo e adesione ad un sistema di tutela istituzionale degli intermediari. Nell’ambito di tale esercizio, la Banca d’Italia ha preso in considerazione altresì la qualifica di High Priority (HP) assegnata dalla BCE a determinate Less Significant Institutions – LSIs [4] e gli orientamenti dell’ABE EBA/GL/2015/16 in materia di applicazione di obblighi semplificati.
Più in particolare, le caratteristiche considerate dall’Organo di Vigilanza italiano ai fini della redazione dei piani di risanamento con modalità semplificate, hanno riguardato le seguenti caratteristiche degli intermediari: la dimensione, il livello di interconnessione, la complessità operativa, il profilo di rischio, lo status giuridico, la natura dell’attività svolta ed infine la struttura azionaria e la forma giuridica. Dall’esame condotto sulle cennate caratteristiche, tutte le LSIs non HP [5] e tutte le SIM italiane sono ammesse ad adempiere agli obblighi in materia di piani di risanamento con modalità semplificate.

La Banca d’Italia, al fine di “guidare” gli intermediari LSI e le SIM nella redazione dei loro piani di risanamento, ha fornito uno schema con alcune indicazioni operative da seguire. Tale schema permette di individuare un contenuto minimo delle informazioni da includere con una minore articolazione del dettaglio informativo rispetto a quello richiesto per i piani di risanamento ordinari, con la possibilità di utilizzare un solo indicatore per ciascuna delle aree di rischio considerate e di applicare un solo scenario di stress.
L’aggiornamento e la trasmissione dei “piani di risanamento semplificati” viene consentita su base biennale, a meno di eventi accorsi all’intermediario (es. cambiamento delle strutture organizzative o della situazione patrimoniale) che ne richiedano la revisione e trasmissione con una frequenza più elevata.

[1] EBA/GL/2014/06, sulla serie di scenari da utilizzare nei piani di risanamento; EBA/GL/2015/02, riguardante l’elenco minimo degli indicatori qualitativi e quantitativi dei piani di risanamento; EBA/GL/2015/16, in materia di applicazione di obblighi semplificati.
[2] Art. 55-bis, comma 1, TUF: “Il presente Capo si applica alle Sim aventi sede legale in Italia che prestano uno o più dei seguenti servizi o attività di investimento: a) negoziazione per conto proprio; b) sottoscrizione e/o collocamento con assunzione a fermo o assunzione di garanzia nei confronti dell’emittente; c) gestione di sistemi multilaterali di negoziazione.”
[3] Regolamento (UE) n. 1024/2013 del Consiglio, del 15 ottobre 2013, che attribuisce alla BCE compiti specifici relativi alle politiche in materia di vigilanza prudenziale degli enti creditizi.
[4] Gli intermediari interessati da tale qualificazione riceveranno entro il 15 gennaio di ogni anno una specifica comunicazione della Banca d’Italia.
[5] La Banca d’Italia comunicherà la perdita delle caratteristiche per la redazione dei piani di risanamento in forma semplificata entro il 15 gennaio di ogni anno agli intermediari interessati.

 

Anno 3° / 2016 –  Newsletter 15/2016

11 luglio 2016

1. NOVITÀ NORMATIVE

1.1. GAZZETTA UFFICIALE – Regolamento IVASS sulla vigilanza di gruppo

1.2. GAZZETTA UFFICIALE UE – Regolamento sui benchmark per gli strumenti finanziari

1.3. GAZZETTA UFFICIALE – Convertito in legge il “decreto banche”

1.4. GAZZETTA UFFICIALE UE – Nuovi RTS e ITS in materia di Market Abuse

1.5. GAZZETTA UFFICIALE UE  – Prorogato al 3 gennaio 2018 il termine di recepimento della MiFID II/MiFIR

1.6. BANCA D’ITALIA – Aggiornamento alle Istruzioni sulla Centrale dei rischi

1.7. GAZZETTA UFFICIALE UE – Regolamento di esecuzione relativo alla presentazione di informazioni ai fini dei piani di risoluzione

2. PROSSIME NOVITA’

2.1. BANCA D’ITALIA, CONSOB – Consultazione in materia di sistemi di remunerazione per il settore del risparmio gestito

2.2. EIOPA – Consultazione su parere tecnico in materia di distribuzione di prodotti assicurativi

3. COMUNICAZIONI, OPINIONI, COMMENTI E GIURISPRUDENZA

3.1. BANCA D’ITALIA – Comunicazione sulle segnalazioni di vigilanza

3.2. CONSOB – Comunicazione sulle modalità di comunicazione alla Consob delle informazioni richieste dal MAR

3.3. CONSOB – Risposta al quesito in materia di OPA obbligatoria

3.4. EBA – Report comparativo sui presidi di governance e sugli indicatori per i piani di risanamento

3.5. ASSIREVI – Documento di ricerca sui termini di pubblicazione della relazione finanziaria semestrale

3.6. ABF – Adeguatezza della comunicazione del giustificato motivo